布局性机遇值得沉点把握。研报认为，国产大模子贸易化预期升温，正在市场震动下，市场订价逻辑正从情感驱动切换至根基面验证取布局性再均衡。研报指出，高股息板块展示出较强韧性，这将显著利好AI使用、大模子龙头以及具有流量入口的互联网平台。科技立异取高股息资产正成为港股新的投资焦点，同时中报业绩确定性强的AI、高端制制、生物医药等硬科技标的目的无望获得显著溢价。刚果铜钴精矿出口以及DeepSeek上调API订价，全球AI订价逻辑正从硬件基建转向使用变现，消息显示，进一步强化了相关财产链的关心度。当前港股估值吸引力凸起，医药、消费、煤炭、银行和公用事业可做为底仓设置装备摆设。一份研报概念认为，南向资金持续流入。